미국 주식 지금 사도 될까? 최적의 타이밍은 (돈의 심리학)

안녕하세요 이웃님들!!

언니의 주식 

언주입니다

 

이번 포스팅에서는 모건하우절의

`돈의 심리학`(초판 2021년 1월 13일) 책 내용 중

 

 주식을 매수하기 가장 적절한 타이밍과

방법에 대한 흥미로운 이야기가 있어서

소개드릴까 합니다

 

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나폴레옹은 전쟁의 천재를 이렇게 정의했다.

"주변 사람들이 모두 미쳐갈 때 평범한 것을 할 수 있는 사람."

투자에서도 마찬가지다. 금융에 관련한 조언은 대부분 `현재`에

대한 것이다. `지금 당장`무엇을 해야 하는가?

`오늘` 매수하기에 좋아 보이는 주식은 어느 것인가?

 

그러나 대부분의 경우 `현재`는 그리 중요하지 않다.

당신이 만약 평생을 투자한다면, 당신이 오늘 또는 내일 또는 다음 주에

내리는 의사결정은 별로 중요하지 않다.

정말로 중요한 것은, 남들이 모두 미쳐가는 몇 안 되는

(아마도 1퍼센트도 안 되는 날) 날에 당신이 

어떤 의사결정을 내리는가 하는 점이다

 

1900년부터 2019년까지 당신이 매달 1달러를 저축한다면 어떻게 될까?

1달러를 비가 오나 눈이 오나 매달 미국 주식시장에 투자한다고 생각해보자.

경제학자들이 경기침체나 새로운 약세장이 다가온다고 아무리 떠들어댄들

상관없이 말이다. 당신은 그냥 계속 투자를 이어나간다.

이 투자자를 `수전`이라고 부르자

 

어쩌면 경기침체 기간 중에 투자를 하는 것은 너무 두려운 일일 수 있다.

그래서 당신은 경기침체 기간이 아닐 때에만 주식시장에 

1달러를 투자하고, 침체기에는 주식을 모두 팔고 매달 1달러는

현금으로 저축한다. 그리고 경기침체가 끝나면 그 모두를

다시 주식시장에 투자한다.

이 투자자는 `짐`이라 부르기로 하자.

 

어쩌면 당신은 경기침체로 겁을 먹는데 몇 달이 걸리고

다시 자신감을 회복해 주식시장으로 돌아오는 데 

몇 달이 결릴 수 있다. 그래서 당신은 경기침체가 없을 때는

1달러를 주식에 투자하고, 경기침체가 시작되면 6개월 후에

주식을 팔며, 침체가 끝나고 나서 6개월 후에 다시 

투자로 돌아온다

이 사람은 `톰`이라고 하자

 

시간이 지나 이들 세 투자자는 얼마의 돈을 갖게 될까?

수전은 43만 5.551달러를 갖게 된다.

짐은 25만 7,386달러를 갖게 된다

톰은 23만 4,476달러를 갖게 된다.

수전이 크게 승리하게 된다

 

1900년과 2019년 사이에는 1,428개월이 있었다

그중에 300개월 남짓이 경기침체 기간이었다.

따라서 수전은 경제가 침체기이거나 침체에 가까워졌던

22퍼센트의 경우에 침착함을 유지한 대가로

짐이나 톰보다 75퍼센트나 많은 돈을 갖게 됐다.

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우리가 투자의 천재를 훌륭하게 정의해본다면

`주변 사람들이 모두 미쳐갈 때 평범한 것을 

할 수 있는 사람`이 될 것이다

 

 

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1900년부터 2019년까지 120년 동안 

수전의 43만 5.551달러는 한화로 대략 5억 8천만 원

짐의 25만 7,386달러는 한화로 대략 3억 4천만 원

톰의 23만 4,476달러는 한화로 대략 3억 1천만 원입니다

역시 한국인은 한화로 바꿔보았을 때 

그 차이점의 느낌이 잘 옵니다ㅎㅎ

 

이 세 사람의 예시를 크게 두 가지로 보자면

꾸준히 투자한 사람과

그렇지 않은 사람으로 나누어 볼 수가 있을 것 같습니다

침체기를 피하고자 했던 짐과 톰의 수익금은 

큰 차이가 없음을 알 수 있고시장 상황과 관계없이꾸준한 투자했던 수전의 수익금이훨씬 크다는 것을 알 수 있습니다

 

그리고 실제로 이렇게 장기 투자를 할 경우가장 스트레스가 적은 것도 수전일 것입니다짐과 톰은 침체기가 언제인지침체기가 언제 끝나는지 항상 시장 상황을 지켜봐야 했기에일시적으로 수익이 컸을 수는 있지만 수전에 비해 상대적으로 

큰 스트레스를 받았을 것입니다

 

장기적인 투자를 하기로 마음먹었다면

오랫동안 지속하기 위해서는 스트레스를 받지 않고

투자할 수 있는 것도 큰 요인이 될 것입니다

 

 

 

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미루어 짐작하건대

수전보다 더 큰 수익을 낼 수 있는 방법이 

있지만 누구나 하기는 어려운 방법이 있습니다

바로 매일 1달러가 아닌

침체기에는 2달러, 3달러 등 더 매수하는 방법입니다

 

꾸준히 매수하되 기업의 가치는 여전하지만

시장 상황에 의해 하락하여 가격이 저렴해진 때입니다

 

앞의 책 내용에서 핵심은

 남들이 모두 미쳐가는 몇 안 되는 날에 당신이 

어떤 의사결정을 내리는가 하는 점이다

라고 했던 것처럼 공포에 의해 매도하지 않고

늘 하던 대로 매수하는 것이겠지요

 

미국 주식의 평균 수익률은 10~12%

물가상승률을 감안하면 6.8%라고 합니다

그러니

짐과 톰의 방법이 수전에 비해 수익이 적은 것처럼 느껴질 뿐

아무것도 하지 않은 사람에 비한다면

시장 평균 수익률을 얻었을 것입니다

 

 

미국 주식을 사기에 가장 적절한 타이밍이 있을까?

한동안 하락하다가 요즘 많이 올랐는데

지금 사도 될까?

우리가 여기서 얻을 수 있는

최종적인 매수 타이밍은

바로 지금

그리고 꾸준히 하는 것입니다

 

 

 

 

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저의 포스팅이 조금이나마

도움이 되길 바라며

 

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